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| 定期定額加碼投資，有助提早走出投資泥沼 |
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從今年三月以來，全球股市開始陸續出現了反彈，主要是反應經濟情勢出現改善的跡象。事實上，在去年這波金融海嘯襲擊後，投資人若能在低點持續定期定額，可以讓每單位取得成本下降，一旦股市反彈時，就會發現定期定額具有提升投資人獲利機率的功效。又因定期定額可為攤平成本，將時間風險降低，不特別預設進出時點。既便在目前次貸熊市肆虐後，經濟復甦初期的市場波動下，亦能展現其逢低佈局的效力。
以2000年3月開始的前一次空頭全球股市走勢為例，如果是在全球股市下跌幅度達40%的次月開始定期定額投資(假設投資人在每月1日扣款，若投資期間一年則扣款12次)，以原始單筆投資本金的2%作為定期定額的金額加碼投資，可以提早16個月回本，如果是尚有餘力的投資人，可以拉大加碼金額，如以原始單筆投資本金的10%進行定期定額，則可以提早35個月回本，縮短了3年時光就可以擺平先前的投資虧損，顯示在低檔時逢低加碼的投資效用。
在MSCI世界指數下跌40%的次月，以原單筆投資本金的不同比例定期定額加碼投資之情形
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定期定額金額
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不加碼
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本金的2%
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本金的5%
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本金的10%
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加上定期定額後的回本時間
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Nov-06
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Jul-05
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Nov-04
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Dec-03
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加上定期定額後的回本所需月數
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80個月
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64個月
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56個月
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45個月
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提早回本月數
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0
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16個月
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24個月
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35個月
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資料來源︰彭博資訊，美元計價自2000/03/01至2006/11/22。定期定額報酬率假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算，若投資期間一年則扣款12次。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以累積投資成果除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。指數無法直接投資。
再從近期金融海嘯屆滿一周年來看，根據理柏資料庫統計，所有類別的基金若以定期定額介入，這一年來皆全數獲得正報酬，投資績效在風暴中大獲全勝。市場在經歷苦痛的重挫後似乎開始止穩反彈。根據Lipper基金公司資料顯示，目前65類股票型基金中，從雷曼破產事件至今有30類基金平均績效轉為正報酬，但投資人若以定期定額的方式投入，則可發現所有的股票型基金全都能夠取得正報酬。
因此，利用定期定額投資，好處是不會錯過低點，即使利用定期定額進場後遇到下跌，倘若日後市場回升時，事實上並不用等到基金回到第一次進場價位，還是可以出現正報酬的狀況。如果投資人能夠堅持定期定額投資，度過一個完整的多、空市場周期，將有機會擁有不錯的獲利成果。
定期定額投資法被喻為是懶人投資法，事實上，定期定額投資是現代人身兼數職、忙碌生活下的聰明產物。投資人在沒有這麼多時間做縝密專業的研究、或難以分辨經濟未來走勢、最聰明簡單的方法，就是長期投資定期扣款，以掌握長時間景氣向上的趨勢。在目前面對金融風暴逐漸停歇，股市震盪持續的不確定時刻，更須謹記不中斷、不追短、不隨意贖回的原則，才能安穩順利朝向人生理財規劃目標邁進。
投資警語
- 基金經金管會核准或同意生效，惟不表示基金絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。銷售機構有基金公開說明書備索，投資人或可至公開資訊觀測站查詢。有關投資人及基金應負擔之費用亦已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至前揭網站查詢。
- 定期定額投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金淨值可能因市場因素或投資標的價格波動而受到影響，投資人申購前，應確定已充分瞭解基金之風險與特性。
- 投資人以特定金錢信託方式投資共同基金所交付銀行之款項為特定金錢信託投資資金，並非存款，不受中央存款保險公司存款保險保障。受託銀行不擔保信託業務之管理或運用績效，投資人需自行負擔投資風險及投資盈虧。
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